都江堰興市投資有限公司成立于2003年5月30日，注冊(cè)資本人民幣2億元，經(jīng)營(yíng)范圍為建設(shè)項(xiàng)目的投資及投資管理市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、土地整治和拆遷改造、房地產(chǎn)項(xiàng)目和配套設(shè)施建設(shè)的投資開(kāi)發(fā)等。2012年前9月公司營(yíng)收12.6億，凈利潤(rùn)1.1億，截止2012年9月公司資產(chǎn)總額142億元，負(fù)債總額75億元，資產(chǎn)負(fù)債率47.18%。

　　興市投資作為都江堰抗震救災(zāi)基礎(chǔ)設(shè)施重建及旅游產(chǎn)業(yè)恢復(fù)提升的經(jīng)營(yíng)主體，大量投入基礎(chǔ)設(shè)施重建、安置房建設(shè)，承擔(dān)了50%以上災(zāi)后重建任務(wù)。信托受讓標(biāo)的資產(chǎn)(迎賓大道廣場(chǎng)項(xiàng)目應(yīng)收款)于2009年9月開(kāi)始拆遷工作，2010年3月正式開(kāi)始施工，2011年4月項(xiàng)目已基本完工，目前監(jiān)理機(jī)構(gòu)已出具的工程計(jì)量，項(xiàng)目正在進(jìn)行審計(jì)工作。政府及興市投資已簽署債權(quán)債務(wù)確認(rèn)書(shū)，確認(rèn)本信托計(jì)劃受讓標(biāo)的應(yīng)收賬款金額為3.8億元，債權(quán)方為興市投資。

　　同時(shí)興市投資是都江堰市人民政府授權(quán)唯一的自來(lái)水供應(yīng)及污水處理整合主體、壟斷經(jīng)營(yíng)都江堰市的河道疏浚及砂石產(chǎn)銷(xiāo)、是都江堰市旅游產(chǎn)業(yè)一體化、整合化發(fā)展主體。公司經(jīng)營(yíng)資源具有區(qū)域壟斷優(yōu)勢(shì)，大公國(guó)際評(píng)定其長(zhǎng)期主體信用級(jí)別為AA，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定。

　　2、增信措施分析

　　主要有第三方擔(dān)保、股權(quán)質(zhì)押回購(gòu)以及項(xiàng)目應(yīng)收賬款等。(1)都江堰新城建設(shè)投資有限責(zé)任公司提供第三方連帶責(zé)任保證擔(dān)保；(2)都江堰興市旅游發(fā)展有限公司以其全部股權(quán)質(zhì)押為回購(gòu)提供擔(dān)保；(3)應(yīng)收賬款金額(迎賓大道廣場(chǎng)項(xiàng)目3.8億元)全額覆蓋信托計(jì)劃本金及投資收益。

　　3、擔(dān)保方介紹

　　都江堰新城建設(shè)投資有限責(zé)任公司成立于2005年9月20日，注冊(cè)資本1.61億元，為江堰政府獨(dú)資的投資控股公司。公司經(jīng)營(yíng)范圍包括建設(shè)項(xiàng)目的投資及投資管理，資本運(yùn)作及資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理、土地整治和拆遷改造，房地產(chǎn)項(xiàng)目和配套設(shè)施建設(shè)的投資等。

　　截止2012年9月都江堰新城建設(shè)投資有限責(zé)任公司總資產(chǎn)為91.5億元，凈資產(chǎn)為29.5億元，資產(chǎn)負(fù)債率為67.76%；2012年前9月?tīng)I(yíng)業(yè)收入1325萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為355萬(wàn)元。公司營(yíng)業(yè)收入較之資產(chǎn)規(guī)模較小，主要是因?yàn)榇罅课写ㄅc土地整理業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入系按該類(lèi)業(yè)務(wù)報(bào)酬確認(rèn)收入，而非按合同金額確認(rèn)。新城建設(shè)是都江堰市第二大投資平臺(tái)，為災(zāi)后重建承擔(dān)了諸多重大工程及大面積土地整理工作。

　　4、還款來(lái)源分析

　　主要有第一還款來(lái)源和補(bǔ)充還款來(lái)源：

　　A、興市投資在本信托計(jì)劃到期時(shí)溢價(jià)回購(gòu)其轉(zhuǎn)讓的標(biāo)的應(yīng)收賬款(迎賓大道廣場(chǎng)項(xiàng)目)，興市投資自身經(jīng)營(yíng)收入作為第一還款來(lái)源。

　　B、補(bǔ)充還款來(lái)源包括：a。都江堰財(cái)政對(duì)本信托計(jì)劃項(xiàng)下標(biāo)的應(yīng)收賬款項(xiàng)目承擔(dān)回購(gòu)義務(wù)，由都江堰財(cái)政局具體負(fù)責(zé)撥付；b。都江堰新城建設(shè)投資有限責(zé)任公司提供無(wú)限連帶責(zé)任保證擔(dān)保，新城建設(shè)為都江堰政府獨(dú)資的投資控股公司，背景深厚；c。都江堰興市旅游發(fā)展有限公司以其全部股權(quán)質(zhì)押為回購(gòu)提供擔(dān)保截止2012年9月總資產(chǎn)35.73億元，凈資產(chǎn)20.45億元，注冊(cè)資本12億元，其股權(quán)價(jià)值較好。

　　5、地方政府財(cái)政實(shí)力介紹

　　都江堰市位于四川省成都市西北部，距成都50千米，下轄19個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)和一個(gè)經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)，轄區(qū)面積1208平方千米。截至2011 年末，全市戶(hù)籍人口為61.18萬(wàn)人。2011年都江堰市的地區(qū)經(jīng)濟(jì)、財(cái)政整體實(shí)力在成都市的縣級(jí)市中位于前列。

　　2011年在多方大力支持下，都江堰市現(xiàn)代城鎮(zhèn)體系已經(jīng)初步形成，實(shí)體經(jīng)濟(jì)逐步恢復(fù)，經(jīng)濟(jì)規(guī)模保持平穩(wěn)發(fā)展。2011年都江堰市完成地區(qū)生產(chǎn)總值176.7億元，較2010年增長(zhǎng)16.0%，完成全市財(cái)政總收入為70.6億元，較2010年增長(zhǎng)26.9%。2012年第一季度，都江堰市繼續(xù)保持了良好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值33.0億元，同比增長(zhǎng)14.3%；規(guī)模以上工業(yè)增加值8.6億元，同比增長(zhǎng)18.2%；完成財(cái)政總收入23.6億元。

　　6、信托公司介紹

　　華澳國(guó)際信托有限公司(Sino-AustralianInternational Trust Co.,Ltd。“華澳信托”)，注冊(cè)地在上海，是由北京三吉利能源股份有限公司，北京融達(dá)投資有限公司與麥格理集團(tuán)所屬的麥格理資本證券股份有限公司共同組建的金融機(jī)構(gòu)。

　　作為一家專(zhuān)業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)，華澳信托將努力為投資者提供優(yōu)質(zhì)的信托產(chǎn)品，讓投資者分享到華澳信托在投資、分析、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理、資金管理、行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)、審慎監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的優(yōu)勢(shì)及其帶來(lái)的豐厚回報(bào)。華澳信托的注冊(cè)資本為6億元人民幣。合作各方均有在公司運(yùn)營(yíng)中增加資本金投入的強(qiáng)烈愿望。